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最新!*ST东网重整计划出炉,投资人6毛钱每股进场

东方智造 2021-12-07 20:31:00 原文链接


12月7日晚间,*ST东网重整计划出炉。

在重整计划的招募期间,只有一家公司报名参加该公司重整。这家公司名叫科翔高新技术发展有限公司(以下简称“科翔高新”)。

有趣的是,在公司的重整计划书中,特意提到了该重整方案获得广西省桂林市和七星区的大力支持。


(资料来源:上市公司公告)

对于经济相对欠发达的地区,上市公司数量本来就少,为了地方上的“面子”好看,地方上还是尽量为企业保壳提供便利。

具体的方案如下:

*ST东方按照总股本7.54亿股,按照每100股转增69.38股的比例资本公积转增股本,共计转增5.23亿股。此后,该公司总股本为12.77亿股。其中,3.06亿股票用于偿还债务,这部分股票价格为5.2元/股。剩余的2.62亿股,则以每股0.6元/股的价格给重整投资人。也就是说,重整投资人科翔高新只需要1.57亿元便可盘活*ST东方。给重整投资人的约束是,在未来三年公司的主营业务净利润(扣非净利润)合计不低于2.5亿元。


(资料来源:上市公司公告)

需要指出的是,这个重整方案中,并没有提到对于原股东的补偿,也就是稀释了原股东的权益,而偿还债权人的股价定价也高。以这样的方式来保证重整投资人的利益,使得其利益最大化。试想,6毛钱每股介入重整。一旦重整成功之后,重整投资人的收益是不小的。但对于原来的债权人和股东来说,却是未必的。

从公司清算价值来看,目前的评估价格为4.09亿元,按照7.54亿股来计算,就是0.54元每股。这个价格,其实是和重整投资人介入的价格相近的,也是公司真实的估值。这样一看,就让人感觉公司原有的股东和债权人被坑惨了。


根据天眼查资料显示,科翔高新技术发展有限公司,成立于2012年8月16日,主营业务范围包括房地产开发经营、各类工程建设活动、货物进出口、技术进出口等。

关于*ST东网后续重整进展如何,需要进一步观察,毕竟重整的过程中还是存在不少变量。

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